【朗報】AWSがNVIDIA GPUを追加200万個！ただし契約金額は非公開

2026年8月26日、NVIDIAとAWSが提携の拡大を発表しました。AWSが2027〜2028年に、NVIDIA GPUを追加で200万個展開する計画です。

前日に書いたNVIDIAの10-Qの記事で、私は「FY2028の+70%が実現するか」を先行指標の1番目に置きました。その需要側に、翌日名前と数量が付きました。 ただし——金額はどこにも書かれていません。

何が、どの確度で書かれているか

公式リリースの該当箇所です。

AWS plans to deploy an additional 2 million NVIDIA Blackwell Ultra, Rubin and Rubin Ultra GPUs in 2027-2028 across AWS Global Infrastructure, including AI factories.

AWS and NVIDIA are working to bring Vera CPU-based infrastructure to AWS, providing an additional option to support agentic AI workloads.

AWS and NVIDIA plan to build AI factories for the U.S. government, delivering NVIDIA's AI stack, including plans to deliver 100,000 GPUs on AWS's secure infrastructure.

——NVIDIA「AWS and NVIDIA to Deliver 2 Million Additional GPUs and Next-Generation Infrastructure for Agentic and Physical AI」（2026年8月26日）（2026年8月27日閲覧）

なお、この200万個は「最初の約束」ではありません。 同じリリースにこう書かれています。

At NVIDIA GTC 2026, AWS announced plans to add more than 1 million NVIDIA GPUs starting in 2026. Since then, demand has exceeded those expectations.

——同リリース

2026年3月のGTCで「100万個超を2026年から」と言っていて、その想定を需要が超えたので、2027〜2028年ぶんを追加したという構成です。つまり累計では300万個規模の話になります。

同じ1本のリリースの中で、動詞が違います。

GPUは plans to deploy（展開する計画）。数量200万個、2027〜2028年、機種も具体的です。米政府向けも plans to deliver で10万GPUという数量つき。一方でVera CPUは are working to bring（持ち込むべく作業中）で、数量も時期もありません。 並んでいると同じ確度に見えますが、書き方が違う以上は分けて読むべきだと思います。冒頭の図はこの対比です。

金額が1つも書かれていない

このリリースには契約金額が出てきません。 出ているのは数量と時期だけです。

報道の見出しには金額らしきものが付くことがありますが、それは外部の推計か取材によるものです。当事者が出したのは「200万個」であって「◯◯億ドル」ではない。ここは分けて読んでください。

単価を仮に置けば掛け算はできますが、大口の長期契約で定価が使われることはまずないので推計の幅が広すぎます。私は「分からない」として置いておくほうが誠実だと思います。

いずれ見えるとすれば、NVIDIAの残存履行義務（RPO）の欄か、Amazon側の設備投資額の推移からです。単発の契約金額としてではなく、合計の中に溶けた形で出てくるはずです。

前日の10-Qと並べる

昨日のNVIDIAの決算説明会で、CFOのColette Kress氏がFY2028の売上成長率を70%と示し、それを "supply-constrained outlook"（供給制約下の見通し） と限定したと報じられています。Huang氏は「需要は70%よりずっと大きいが、供給が確実に届けられるのが70%」と述べたとされます。

今回のリリースにも同趣旨のコメントがあります。

"NVIDIA and AWS have built one of the great growth engines of the AI era, and demand is running ahead of every forecast."（Jensen Huang氏）

「需要が予測を上回っている」という主張が、2日続けて当事者から出ていることになります。そして今回、その需要の一部にAWS・200万個・2027〜2028年という具体が付きました。

念のため書き分けます。決算説明会の70%は報道、今回の200万個は当事者の公式リリースです。そして両者を直接結びつける記載は、どちらにもありません。 私が並べているだけです。

AWSが自社チップを持ちながらNVIDIAのCPUを入れる意味

AWSはGravitonという自社CPUを持っています。そこにNVIDIAのVera CPUが入る（正確には、入れるべく作業中）という話なので、「カスタムチップで脱NVIDIA」という物語とは向きが逆です。

ただし置き換えとは書かれていません。AWSのMatt Garman CEOのコメントはこうです。

"Customers want the freedom to choose the best tools for their AI workloads, and they want confidence that everything works seamlessly together."

選択肢の追加として説明されています。自社チップと外部チップを両方持つのは、クラウド事業者としてむしろ自然な形だと読みました。

これから何を見ればいいか

1. 2027〜2028年の200万個が、どの四半期の売上に乗るか … 「展開する計画」であって受注残の開示ではありません。NVIDIAの残存履行義務（RPO）の推移で見えてくるはずです
2. Vera CPUの表現が変わるか … "working to bring" が "plans to deploy" や提供開始の告知に変われば、そこが確定点です
3. 米政府向け10万GPUの進み方 … 調達なので、契約の形と時期が別途出てくる可能性があります
4. Amazon側の設備投資額 … 数量から金額へ寄せるなら、Amazonの四半期開示のほうが手がかりになります

日本の会社にとって

直接の関係はありません。ただ2027〜2028年ぶんの計算資源が名前つきで押さえられている以上、当面のAI基盤の供給が細る方向には向かっていない、とは読めます。

とはいえソフトバンクGの1兆円社債の回にも書いたとおり、特定のモデルや価格に依存しない形で組んでおくほうが安全です。当社がAI自動化・受託開発で見積もりを出すときも、月額のランニングがどこに紐づくかは先に確認しています。

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